银行股再遭抛弃 巴菲特“割肉”富国银行套现25亿美元

银行股再遭抛弃 巴菲特“割肉”富国银行套现25亿美元

伯克希尔·哈撒韦公司继续积极减持在富国银行的股份，这家加利福尼亚银行目前正处于巨大的困境之中，长期以来富国银行一直都是该集团董事长沃伦·巴菲特的最爱，巴菲特于1989年开始购买股票，可谓股神长期的“心头好”，但近期该银行的低迷表现也终于迫使巴菲特对这家持股超过30年的老牌银行动手了。

最新披露的监管文件显示：自6月底以来，伯克希尔已售出逾1亿股韦尔斯股票，价值近25亿美元。从二季度末到8月14日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦将对富国银行的持股大幅减少42%。根据9月4日披露的监管文件，伯克希尔卖出约1亿股富国银行股票，持仓从二季度末的2.376亿股降至1.376亿股，普通股持股比例从5.9%降低至3.3%。持股比例降至5%之下，伯克希尔·哈撒韦不再需要报告对富国银行的直接持股情况。

实际上，富国银行的股价自今年以来已经下跌了近一半，严重落后于同行业其他银行和整个金融市场，因为利率下降和与疫情相关的信贷问题使得该公司更加难以从丑闻中恢复过来。在第二季度的报告中，该银行净亏损24亿美元，这是受未来信贷损失准备金84亿美元的推动。

富国银行是美国唯一一家被穆迪评级机构评为AAA级别的银行。可以不夸张地说，富国银行曾经是美国最好的银行。从1852年起，富国银行已经成为美国西部信贷服务的标志性企业之一。巴菲特从1989年开始持有富国银行，当时美国银行业一片混乱，银行股遭受重创，巴菲特以 2.9亿美元的低价买入富国银行10%的股份。伯克希尔.哈撒韦1995年的年报（官网披露的最早的年报）显示，截至1995年底，伯克希尔·哈撒韦持有价值约14.67亿美元的富国银行股票，这些股票的成本约4.24亿美元，巴菲特从买入到现在实现浮盈245%，折合约10.43亿美元。

2008年经济危机时，富国银行成功渡过危机甚至一战成名。当年，美国银行股平均跌幅在70％左右，花旗集团更是暴跌了98％，跌至0.07倍PB，而富国银行却微微上涨1%。

2016年富国银行爆出账户造假丑闻之后，富国银行股价更是遭受重创，期间巴菲特曾多次出面力挺富国银行管理层。但这几年富国银行依旧丑闻缠身，遭受监管处罚。去年年底上任的新首席执行官查尔斯·沙夫致力于大幅削减成本，并任命了新的高管，其中许多人与他在摩根大通一起工作。富国银行的增长能力仍然受制于美联储的限制。穆迪投资者服务公司周三将其对该行的评级展望从“稳定”下调至“负面”，理由是该行解决前几年造成的管理和监督问题的能力弱于预期。

业内人士纷纷认定，巴菲特在全球扫货价值股，也许是一个信号，价值股早晚会王者归来。而对于手握超千亿美元现金的巴菲特来说，也许调仓换股才刚刚开始。